.

Kezdő traderekben joggal merülhet fel a kérdés, hogy vajon mire lehet elég 10.000 Ft a Budapesti Értéktőzsdén. Az alábbi táblázatok valós kereskedési adatokkal kerültek feltöltésre és a legnagyobb elérhető nyereséget tükrözik - a vonatkozási időszak legalacsonyabb vételi és legmagasabb eladási árainak különbözetét alapul véve. A felszámított jutalék minden esetben 2 x 99 Ft.

Kezdjük először a normál prompt piaci ajánlatokkal, ahol a számlán rendelkezésre álló fedezet - jelen esetben 10.000 Ft - erejéig nyithatók pozíciók.

Vonatkozási időszak: 2010.05.25.-2010.05.28.

  Ezesetben a legnagyobb nyereséget a FOTEX papírok megvásárlásával érhettük volna el - nettó 1368 Ft-ot - hiszen ezen időszak alatt e papírnak volt a legnagyobb az árfolyam ingadozása.

Bár a 14 %-os haszon szép teljesítmény egyetlen hét leforgása alatt, vajon mit tudnánk kihozni a pénzünkből, a technikai daytrade típusú ügyletkötéssel, ahol a rendelkezésünkre álló készpénz többszöröséért, tőkeáttétellel nyithatunk pozíciókat.  Továbbá lehetőségünk van shortolni is, vagyis - árfolyamesésre számítva - eladással indítani a tranzakciót. Ennek következtében most már vásárolhatunk magasabb árfolyamú értékpapírokat is, végre tradelhetünk OTP, vagy MOL részvényekkel. A tőkeáttétel mértéke a kereskedési rendszerekben kerül kihirdetésre. A fedezetünk egyenlő a 10.000 Ft és a tőkeáttétel mértékének szorzatával.

A vonatkozó kereskedési nap 2010.05.28. 

 TDT pozícióval a napon belül elérhető maximális nyereség 23% volt MOL, míg 22% ECONET papírokkal. 23%-os hozam egyetlen nap alatt!

Azonban ne felejtsük el, hogy a tőkeáttétel miatt az esetleges veszteség is nagyobb lehet, mint a normál pozíciónál. Nem csak a nyitott pozíciók magasabb értéke miatt veszélyesebb, hanem azért is, mert a TDT pozíciókat  - tekintettel arra, hogy a számlánkon lévő pénz csak részfedezetet biztosít - a kereskedés végét megelőzően ellenoldali ügylettel le kell zárni. Amennyiben elmulasztanánk a zárást, a kereskedési rendszer automatikusan megteszi helyettünk. Így míg egy normál vétel-aladás esetén van időnk kivárni amíg az árfolyamok nekünk kedvezően alakulnak, addig a TDT esetében erre nincsen mód.

Lehetne valahogy ötvözni a normál ügyletek biztonságát és a TDT tőkeáttételi lehetőségét?

Erre a kérdésre nyújtanak megoldást a certifikátok, amelyekkel napon túl kereskedhetünk. A turbo certifikátok (amelyeket onnan ismerhetünk fel, hogy a nevükben szerepel a TS (turbo short) vagy a TL (turbo long) ) tőkeáttételesek, az alaptermékük árának változásakor a certifikát ára a tőkeáttétel mértékével megszorozva változik. Short certifikát esetében az alaptermék árának csökkenésekor nő a papírunk árfolyama, míg long certifikát esetén akkor nő az árfolyam, ha az alaptermék ára is nő. Tudnunk kell azonban, hogy a certifikátok árfolyamát többnyire nem csak a hozzájuk köthető alaptermék ára határozza meg, hanem a devizaárfolyamok mozgása is.

Nézzünk meg három certifikátot 2010.05.25. és 2010.05.28. között.

Az első egy, az EUR/HUF keresztárfolyamhoz kötött, turbo short certifikát, amellyel egy ügyes trader elképesztő, akár 90%-os nyereséget tudott elérni, mindössze 4 kereskedési nap leforgása alatt, köszönhetően az euro gyengülésének a forinthoz viszonyítva.  A második certifikát pedig egy, az arany ár emelkedésére spekuláló trader számára hozhatott 22%-os nyereséget. Az utolsó certifikát pedig egy, az ezüst árfolyamához köthető long papír, amellyel szintén kimagasló eredményt lehetett elérni.

A certifikátok tehát megoldást jelenthetnek azok számára, akik nem kedvelik a napon belüli ügyleteket, de jelentősebb árfolyamingadozást produkáló értékpapírba fektetnék a pénzüket.

 A certifikátokról többet is olvashattok itt.

A fenti példákból jól látható tehát, hogy nem szabad alábecsülni mindössze 10.000 Ft jelentőségét. Ennyi pénzzel is komoly eredményt lehet elérni. Ami pedig a legfontosabb, hogy a játék végén az nyer, aki a befizetett összeghez mérten, százalékosan a legjobb eredményt éri el.

Hangsúlyozni szeretnénk, hogy a példákban felsorolt ügyletek extrém körülmények között jöhettek volna létre, amikor a befektető tökéletesen képes megjósolni az aznapi/heti legmagasabb és legalacsonyabb árfolyamokat és kötéseit ennek megfelelően alakítja. Felhívjuk azonban figyelmét arra is, hogy abban az esetben, ha a befektető az árfolyamok alakulásának irányát és ügyletkötéseinek árfolyamát rosszul méri fel, extrém esetben a fenti példákban számolt összegnek megfelelő veszteséget is realizálhat.